Welche Arten oder Kategorien von Risiken gibt es, und nach welchen Kriterien werden diese unterschieden?

Um eine Gruppierung gleicher Risiken zu erreichen, werden diese nach unterschiedlichen Aspekten kategorisiert. Dies geschieht häufig hinsichtlich möglicher Auslöser. Das bedeutet, es wird untersucht, welche Faktoren wesentlichen Einfluss auf das Eintreten eines Risikos haben.

Für ein Unternehmen sind Risiken relevant, wenn diese sich entscheidend negativ auf die Finanz-, Wirtschafts- oder Ertragslage des Unternehmens auswirken können. Die MaRisk sprechen in diesem Kontext auch von „wesentlichen“ Risiken.

Um die Existenz eines Unternehmens zu gewährleisten, müssen relevante Risiken wirksam kontrolliert und überwacht werden.

In Anlehnung an die Mindestanforderungen an das Risiko-Management in Versicherungsunternehmen (MaRisk VA) lassen sich folgende Risikokategorien unterscheiden:

• Versicherungstechnisches Risiko: Risiko, dass der tatsächliche Aufwand für Schäden und Leistung vom Erwartungswert abweicht
• Marktrisiko: Risiko aufgrund von Wertschwankungen der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Finanzinstrumente; beinhaltet Währungsrisiko und Zinsänderungsrisiko
• Kreditrisiko: Risiko aufgrund eines Ausfalls oder Bonitätsänderung eines Kontrahenten (inkl. Rückversicherungsausfall)
• Operationelles Risiko: Risiko resultierend aus Verlusten aufgrund fehlerhafter interner Prozesse oder aus mitarbeiter- oder systembedingten oder externen Vorfällen; nicht strategische und Reputationsrisiken
• Liquiditätsrisiko: Risiko aus mangelnder Fungibilität; in der Regel durch ALM-Prozesse weitgehend kontrolliert
• Konzentrationsrisiko: Risiko durch stark korrelierte Risiken, z. B. ein hoher Anteil Wertpapiere eines einzigen Emittenten
• Strategisches Risiko: Risiko aus strategischen Geschäftsentscheidungen
• Reputationsrisiko: Risiko verursacht durch Beschädigung des Rufes am Markt